SanDisk表示，AI推理正在重塑闪存需求，预计到2026年数据中心将成为NAND消费的最大来源，行业闪存收入总可寻址市场将从历史周期中点约600亿美元升至到2027年超过3,000亿美元，随后迈向5,000亿美元。该公司称，键值（KV）缓存到2030年可能占AI数据中心NAND工作负载的35%，并到2027年新增75至100艾字节的NAND需求；随着更长的上下文窗口、检索增强生成、多模态模型和代理应用提高推理存储需求，到2028年这一规模可能翻倍。SanDisk还表示，公司正与大型客户采用结构化定价和预付款式多年期协议，以平滑NAND的盛衰周期；已有8家客户参与，平均合同期限超过4年，预计到2027财年约一半的比特供应将被覆盖，按底价计算的合同总价值约为939亿美元。另据CNBC于2026年8月14日报道，摩根大通将SanDisk评级从中性上调至增持，并设定2,250美元目标价，意味着较周四收盘价仍有约47%的上行空间；该行称，新的商业框架可能改善利润率并降低周期性。