随着AI数据中心和光收发器需求超过供应，磷化铟衬底和外延片的严重短缺正在加剧，第四季度价格预计将上涨逾10%，创下该材料有记录以来最大单季涨幅。被《经济日报》援引的业内消息人士表示，自去年第四季度以来，衬底价格已连续三轮上涨，并正迈向第四轮上涨；外延片价格已上涨两次，正朝着第四季度第三次涨价发展。此次供应紧张反映出上游衬底供应存在结构性瓶颈，政策限制和有限的产能扩张落后于超高速光互连需求的快速增长。台湾外延片厂商包括全新光电、联亚光电和IET-KY正在扩产，联亚也已与住友电气工业签署长期供应协议，以确保原材料供应。即便如此，市场仍由卖方主导，市场参与者表示，短期内的挑战不仅在于价格更高，还在于能否拿到供应。