监管文件显示，Coatue Management创始人菲利普·拉丰将该公司第二季度规模达486亿美元的投资组合近23%集中配置于台积电、美光科技和SpaceX。这一配置反映出其重点关注支持人工智能系统所需的半导体制造、存储器和计算能力。台积电占投资组合的8.8%；Coatue将美光持仓增加1,794%，持仓规模超过36亿美元，占比约7.5%。SpaceX的持仓规模接近32亿美元。文件还强调了人工智能资本支出可能放缓、芯片制造产能过剩以及存储器市场历来具有周期性等风险。Coatue的布局与保罗·图多·琼斯对美光采取的更具对冲性的策略形成对比，也凸显出投资者围绕人工智能需求能否支撑持续多年的基础设施周期所展开的更广泛争论。