在美国中期选举前，期权市场反映出的担忧有限。芝加哥期权交易所波动率指数（VIX，即基于期权、用于衡量预期股市波动率的指标）目前约为15，长期中位数为17.6。股市仍接近历史高位，波动率指标处于2026年以来低位附近，股票相关性也接近历史低位，这表明个股价格走势异常独立。分析师预计，11月3日的选举本身不会引发市场重大反应，但他们警告称，国会控制权的不确定性、政府分裂的可能性以及竞选活动相关的政治风险，可能令9月至10月期间波动加剧。Cantor Fitzgerald引用的历史数据显示，自1930年以来的24个中期选举年份中，有15年标普500指数在这段期间下跌至少5%。未来两个月还将公布通胀和就业数据，美联储将召开会议，中国国家主席习近平将于9月底访问美国。瑞银的Turbu-lens机器学习框架在8月底达到潜在市场压力水平的最高值；Evercore ISI则表示，相对于相关风险，隐含波动率显得异常便宜。其他投资者认为，强劲的盈利和稳健的经济增长应继续支撑股市。