SEC主席质疑AI在披露中的作用,并审视Reg NMS改革

  • 美国证券交易委员会(SEC)主席主持召开投资者咨询委员会会议,讨论AI披露和NMS规则。
  • 委员会提议撤销第611条规则以及禁止锁定和交叉市场的规定。
  • 主席询问改革将如何影响全国最佳买卖价(NBBO)的可靠性、散户投资者和机构投资者。

美国证券交易委员会(SEC)主席在投资者咨询委员会会议开幕时,将人工智能在上市公司披露中的应用以及NMS规则列为当天的核心议题。他询问发行人是否使用AI来比对和编制披露文件,AI是否能够提高准确性,还是会产生套话式内容,以及AI是否会扩大大型实体与小型实体之间在成本和能力方面的差距。他提醒称,由不确定性驱动的过早监管可能阻碍创新、抬高进入壁垒,并促使创新者转往其他地区;与此同时,他询问是否已有与AI相关的问题准备提交委员会审议。在市场结构方面,他指出,委员会已提议撤销第611条规则(交易穿透规则)以及禁止锁定和交叉市场的规定。他征求意见,内容包括在第611条规则撤销后如何保持全国最佳买卖价(NBBO)的可靠性、评估相关影响对散户和机构投资者的作用,以及如何安排任何进一步NMS规则改革的先后顺序。委员会的提案最初在现有记录中被描述为于6月发布,目前仍在由工作人员审查公众意见。

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