链上分析首次识别出资金流动模式，将推定属于KOK基金会运营方的钱包与2022年1月至10月期间通过8家韩国及海外加密货币交易所流出的9190万美元资金联系起来。根据Core Security旗下数字金融犯罪调查局发布的一份报告，KOK币多层次诈骗案涉及韩国及海外570,707名受害者，涉案损失据称达2.5759万亿韩元，即约19亿美元。报告发现，公司钱包流出的资金中有8831万美元、即96%，经由海外交易所转移，其中通过KuCoin转移的资金达8200万美元。另有一个被认为属于涉嫌主犯的钱包收到约4,000万枚KOK，其中24,835,010枚被转至KuCoin，随后通过兑换获得3,773万枚USDT。上述资金流动与KOK Play提现问题、其韩语服务于2022年3月结束以及代币随后崩盘的时间存在重叠。这些发现仅涉及全部损失的一部分，且本身无法确定钱包所有者的身份；调查人员表示，这需要交易所客户身份验证（KYC）信息及国际合作。