Michael Burry扩大了对美光科技、Palantir Technologies、Nebius Group和iShares Semiconductor ETF的做空头寸；与此同时，前对冲基金经理Martin Shkreli披露了另一笔美光空头头寸，此前他曾看好该股。周四盘前交易中，美光和SanDisk股价下跌约1.5%至2%，在存储器股大幅上涨后连续第二天走弱。投资者正在评估，随着包括中国供应商长鑫存储（CXMT）在内的新增产能最终超过需求，人工智能相关需求和价格能否支撑当前周期。美光最近公布创纪录的2025财年第三季度营收414.6亿美元，并预计2025财年第四季度营收约500亿美元，毛利率接近86%，非GAAP每股收益约31美元。市场预计，美光9月30日发布的财报将涉及价格、利润率、高带宽存储器需求以及2027财年展望。三星已开始使用4纳米逻辑基底芯片出货商用HBM4产品，而SanDisk最新财报显示营收大幅增长，并获授权回购价值140亿美元的股票。Burry表示，供不应求的局面可能在两年内逆转，但Shkreli称短期内出现下跌将令人意外，行业高管则预计，大量新增产能可能要到2028年或2029年才能投产。