本周，分析师上调了微软、Meta、美光和SanDisk的目标价，理由包括AI变现能力增强、效率改善以及计算基础设施需求持续。Stifel将微软评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从530美元上调至575美元，称Azure增长、大语言模型研发强度下降以及OpenAI贡献加快，可能支持其营收实现中高个位数至低两位数增长。第四季度，Copilot用户席位达到约3,000万，较前一季度增加1,000万；与此同时，GitHub基于用量的定价模式也提供了另一条增长路径。在Meta举办Connect活动并将Muse AI代理置于公司产品战略核心后，Evercore ISI、Raymond James、瑞穗、花旗和摩根大通仍对Meta持积极看法。目标价区间为750美元至860美元，分析师提到Muse每日下载量超过30万次，并认为其长期营收增长潜力可观。花旗将美光目标价从1,150美元上调至1,300美元，预计DRAM和NAND价格将走强，且AI需求推动供给持续不足。Rosenblatt首次覆盖SanDisk并给予“买入”评级，目标价为2,400美元，认为AI工作负载正使NAND闪存成为更具战略意义的基础设施组成部分。花旗还维持对美股的增持观点，对久期和能源持中性看法，做多新兴市场资产和基本金属，同时对欧洲政府债券和投资级信用债持谨慎态度。