吉姆·克莱默表示，企业软件成为第三季度股市的标志性主题。2026年第三季度，晨星美国市场指数上涨1.7%，市场领涨方向也从半导体和人工智能基础设施转向软件、能源和价值型基金。晨星美国软件上限指数在7月和8月上涨25%，随后在9月下跌2%；晨星美国半导体指数在7月和8月下跌4%，随后在9月反弹7%。Salesforce、微软、Workday、Veeva Systems和CrowdStrike受益于软件板块复苏，但持仓集中的人工智能基础设施基金和小盘股基金则出现下跌。克莱默表示，软件板块反弹的部分原因是Situational Awareness此前持有的空头头寸出现反转；在追加保证金通知迫使这家杠杆对冲基金出售持仓后，这一变化进一步显现。晨星则强调，市场领涨方向发生变化、利率上升以及数据中心建设类股票回调等因素。