美联储主席凯文·沃什计划将年度利率决策次数从8次减少至6次，这引发了市场对规模达32万亿美元的美国国债市场波动性加剧的担忧。过渡将于明年开始，届时计划进行7次决策；最终将有两次会议专门用于更广泛的战略讨论。沃什表示，这一调整将为官员们留出更多“时间和空间”来考虑政策，但交易员认为，这属于一种可预测性较低的政策路径的一部分，其中还包括逐步退出前瞻性指引（即提前释放可能的政策动向信号）。决策间隔拉长可能导致利率出现更剧烈的变化，并增加会议之间采取紧急行动的可能性。10月28日的公告以及沃什偏鸽派的语调提振了短期美国国债，而长期债券表现落后，推动收益率曲线（债券收益率与期限之间的关系）趋陡；自那以来，30年期收益率相对于2年期收益率上升了约10个基点。投资者表示，决策次数减少与指引减少相结合，最终可能推高长期债务的风险溢价，但2年期利率波动率指标迄今几乎没有变化。美联储尚未确定2027年哪次会议将转为战略会议，仅表示该会议将在秋季举行；交易员和经济学家认为10月最有可能。市场的即时影响可能仍然有限，因为投资者普遍预计加息将在一年内结束，而隔夜指数掉期显示，9月会议与12月会议之间的差异很小。